КЛВЗ Кристалл акции

«Мы реально заинтересованы в производстве продукции с наименованием Trump. Более того, технологи КЛВЗ уже разработали оригинальные рецептуры на водку и джин Trump, и компания технологически готова приступить к выпуску этой продукции», — отметил владелец КЛВЗ „Кристалла“ Павел Победкин.

• Снижение розничных продаж алкоголя корректнее трактовать не как «все стали меньше пить», а как сдвиг внутри категорий
• Статистика раскрывает парадокс: крепкий алкоголь держится, слабоалкогольные коктейли, по сути, уничтожены акцизами, отмечают эксперты
• Более молодые поколения потребителей больше экспериментируют со вкусами напитков и выбирают всевозможные предложения легкого алкоголя
• Падение продаж — прямое следствие увеличения ставок акцизов и минимальных цен на спиртные напитки

Вчера операционный отчет за 2025 год опубликовал КЛВЗ Кристалл. Компания завершила 2025 год с ростом выручки на +20,2% достигнув 4,76 млрд рублей. Этот рост был обеспечен взрывной динамикой в стратегическом сегменте ЛВИ, где продажи в натуральном выражении выросли на 58,3%, а в денежном — на 66%. В результате доля ЛВИ в выручке увеличилась до 47%, что демонстрирует успешную тактику по замещению падающих продаж водки, которые снизились на 23,3%.

Однако этот рост, если смотреть их прошлое РСБУ, основан на «бумажной», а не реальной прибыли. Как показывала отчетность за девять месяцев, операционный денежный поток был глубоко отрицательным, а выручка росла преимущественно за счет раздувания дебиторской задолженности. Учитывая специфику дистрибуции компании, есть серьезные основания полагать, что в этой задолженности могут фигурировать связанные стороны, что ставит под вопрос качество этих доходов. Финансовая устойчивость на наш взгляд там также под некоторым вопросом. По данным на конец третьего квартала, чистая рентабельность бизнеса была околонулевой, а финансовые расходы росли на 77% в годовом исчислении. Корпоративные риски в виде потенциальной субсидиарной ответственности по делу о банкротстве дистрибьютора в размере 1,4 млрд рублей тоже никуда не исчезли.

Росалкогольтабакконтроль - Розничная продажа в 2025 году

📉алкогольной продукции (без пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) — 205,8 млн дал (-9,3% г/г)
📉слабоалкогольных напитков — 1,53 млн дал (снижение почти в 8 раз г/г)
📉водки — 73,3 млн дал (-3,6% г/г)
📉коньяка — 15 млн дал (-9,2% г/г)
📈ликероводочных изделий — 18,8 млн дал (+12,7% г/г)
📉вина — 56 млн дал (-1,9% г/г)
📉ликерных вин — 1,15 млн дал (-10,7% г/г)

📉Всего спиртных напитков (крепостью выше 9 градусов) было продано 119,98 млн дал (-1,1% г/г).

www.interfax.ru/business/1069435

Дамы и господа, сегодня у нас на операционном столе КЛВЗ Кристалл (выпуск 001P-04). Эмитент, который, судя по отчетности за первое полугодие 2025 года, решил доказать рынку, что умеет не только «гнать продукт», но и выжимать маржу, балансируя на канате долговой нагрузки.

Мы заглянули под капот их бухгалтерии (РСБУ за 6 мес. 2025) и сравнили с историческими метриками.

Спойлер: пациент скорее жив, но пульс у кредиторов учащается.

🩺Что предлагает эмитент

— номинал 1000 руб.

— купон ежеквартальный 23,5 %

— срок до 11.12.28

— без оферт

— амортизация да по 25 % в дни выплат 9-го, 10-го, 11-го и 12-го купонов

— текущая цена 101,99

— текущая доходность 24,4 %

📊 Причины открыть шампанское

✅Взрывной рост чистой прибыли (+42%): За полгода компания заработала 56,9 млн руб. против 40 млн годом ранее. Эффективность растет быстрее, чем цены на такси в пятницу вечером.

✅Операционное чудо (EBIT +50%): Прибыль от продаж подскочила до 396 млн руб. (было 263 млн). Компания научилась зарабатывать на основном бизнесе, а не просто крутить обороты.

Выручка калужского ликеро-водочного завода Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (КЛВЗ) по итогам 2025 года увеличилась на 29,17% по сравнению с 2024 годом и достигла 4,759 млрд руб. Об этом сообщили в компании. Рост выручки произошел на фоне снижения совокупных продаж в натуральном выражении на 2,22% — до 2,251 млн декалитров.

Ключевым драйвером финансового результата стали ликеро-водочные изделия (ЛВИ). Их продажи в 2025 году выросли на 58,26% — до 941 тыс. дал, а выручка увеличилась на 65,97%, до 2,218 млрд руб. Таким образом, ЛВИ обеспечили почти 42% общего объема продаж в натуральном выражении и уже 47% всей выручки завода.

На противоположном полюсе оказался сегмент водки. Производство водки в 2025 году сократилось на 23,28% — до 1,31 млн дал. Выручка от продаж в этом сегменте снизилась на 3,15% и составила 2,542 млрд руб. В компании подчеркивают, что падение объемов выпуска водки носит осознанный характер и является частью долгосрочной стратегии.

Производство водки в РФ в 2025 году уменьшилось на 4,2% г/г до 79,3 млн дал, сообщает Росалкогольтабакконтроль.

Выпуск:
📉коньяка — 8,4 млн дал (-13,3% г/г)
📈ликероводочных изделий — 19,6 млн дал (+8,1% г/г)
📉в целом спиртных напитков (крепостью более 9 градусов) было произведено 117,6 млн дал (-2,8% г/г)
📈виноградных вин — 36,98 млн дал (+13,6% г/г)
📉слабого алкоголя — 1,5 дал (-84,7% г/г)

Всего производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) в РФ в 2025 году составило 178,3 млн дал (-5,3% г/г)

www.interfax.ru/business/1068244

КЛВЗ Кристалл подал заявку в Роспатент на регистрацию бренда Trump. Об этом «Газете.Ru» сообщили в сервисе проверки контрагентов Rusprofile.

«В случае успешной регистрации под торговым знаком можно будет выпускать водку, бренди, ликеры, вина, ром, пиво и другие алкогольные и безалкогольные напитки», — уточнили в сервисе.

Выпуск нового коктейля позволит КЛВЗ увеличить загрузку новой баночной линии розлива, которая рассчитана на производство до 2 млн дал напитков в год.

«Мы рассчитываем уже в 2026 году поставить на внешние рынки не менее 1 млн банок нового продукта», — сказал председатель совета директоров ПАО «АГК», конечный бенефициар ООО «КЛВЗ Кристалл» Павел Победкин.

А не накатить ли нам по случаю декабрьских поминок рынка ВДО на Мосбирже?🤔 Решил сделать разбор размещения КЛВЗ, хотя обычно я облиги с таким низким рейтингом оставляю вне своего внимания.

Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» (не путать с московским «Кристаллом») выходит на рынок с очередной дозой облигаций. Сколько можно заработать на новых алко-бондах, и может ли наступить похмелье после их употребления — в моем сегодняшнем обзоре.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпром, ПГК, НовосибОбл, АБЗ_1, Тальвен, ОФЗ_в_юанях, ТрансФин, Система, Атомэнергопром, КАМАЗ, ЯНАО, ХМАО, ГТЛК, реСтор, Лидойл.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🥴А теперь — поползли смотреть на новый выпуск КЛВЗ!

Росалкогольтабакконтроль 11 мес 2025г:

📉Производство водки — 69,5 млн дал (-5,5% г/г)

📈Выработка ликероводочных изделий — 17,5 млн дал (+8,7% г/г)

📈Производство виноградных вин — 33,3 млн дал (+11,6% г/г)

📉Производство слабого алкоголя — 1,3 млн дал (-86,5% г/г)

📉Всего производство алкогольной продукции (кроме пива, пивных напитков, сидра, пуаре и медовухи) — 158,5 млн дал (-6,7% г/г)

www.interfax.ru/russia/1061916

🍲 🥧 ☕️ 🧁 💻 🍝 🧆 🍷 🍛

───────────
|                                        |
|                                        |
|                                        |

В центре стола ноутбук, там скоро начнется онлайн-трансляция с виновником торжества — эмитентом ООО «КАЛУЖСКИЙ ЛИКЕРО-ВОДОЧНЫЙ ЗАВОД КРИСТАЛЛ».

Повод: компания «Кристалл» выпускает новые облигации на Мосбирже.

9 декабря в 11:00 МСК приглашаем всех к праздничному столу эфиру.

Вот идеи для ваших тостов — ребят есть за что похвалить:
📍 место в топ-10 производителей крепкого алкоголя в России
📍 поставки в 61 регион РФ
📍 импорт в Казахстан, Азербайджан и Китай
📍 среди партнеров завода — крупнейшие федеральные и региональные торговые сети

 «Масс-маркет бренды приблизились по стоимости к премиальным, и часть потребителей оказалась готова немного переплатить и выбрать премиальный бренд, получив более высокое качество, статус бренда и оформление», — говорит президент компании LADOGA Вениамин Грабар.

Игорь Морозов, И как идут? Есть успехи?