usdrub

RUSFAR CNY

RUSFAR CNY — индикатор стоимости привлечения и размещения ликвидности в китайских юанях на российском рынке сроком овернайт.

В моменте, 11,53
Высокая ставка, значит, высокий спрос на валюту

Доходность 13% годовых в USD
С минимальным риском
Сохраняется возможность

Верхнее окно Si-6.26
(экспирация 18.6.2026)

Среднее окно USDRUBF

Нижнее окно — это
спред = Si-6.26 — USDRUBF x 1000

Предполагаемый курс ЦБ на завтра около 79,1р.
Т.е. июньский фьючерс на 0,5% дороже спота (менее 2% годовых)

LQDT, SBMM, ОФЗ 29016 и др.: доходность около 15%
И Si-6.26 лонг, сумму контрактов равна сумме LQDT, SBMM, ОФЗ 29016 и др.

Синтетическая облигация с доходностью в % в 2 раза выше, чем
доходность валютных облигаций надёжных эмитентов с близкими сроками погашения.

Актуально для тех, у кого бесплатное ГО от Вашего брокера под залог бумаг на фондовой секции

В марте 2024 я писал о том, как полезно проводить ревизию принятых решений. Почему важно подробно записывать свои мысли, и как они помогают вспомнить контекст.

На своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я регулярно публикую различные расчёты по основным классам активов, индексам и курсу рубля. Это мой инвестиционный дневник, который позволяет изучить прошлое и сделать выводы на будущее.

В этом посте я публикую историю своих решений по курсу доллар/рубль (USDRUB) с момента начала их публикации на ABTRUSTOPSEC и там где были именно рекомендации, так как про валюту я писал много и далеко не всегда с конкретными выводами.

Напомню, что в моей интерпретации:
SELL — снижение доли в портфеле
BUY — повышение доли в портфеле
HOLD — оставить долю без изменений
LONG — решения, имеющие долгосрочный характер
SHORT — решения, имеющие краткосрочный характер
Кстати с курсом здесь не так однозначно трактуются эти показатели. Очень часто это открытие лонгов и шортов по фьючерсам против квазидолларовых активов в моем портфеле.

Прошлый обзор по паре доллар-рубль был в конце ноября, в нем рассматривались перспективы на будущий год, а также ретроспективно анализировались предыдущие графики. Главным был вопрос: закончилась ли волна (2). На момент публикации ситуация была такой :

» цель 77 сделали, зашли в указанный промежуток, но четкого импульса вверх нет, закрепиться в диапазоне 80 — 83 не получается, поэтому разворот не подтвержден. Нижняя граница находится на уровне 74.5, поэтому если будет движение вниз, то стоит ориентироваться на эту отметку. «

По итогу так и получилось, после длительной болтанки сделали 74.91 ( на других графиках может немного отличаться)  в начале февраля, начался рост. 

Недельный график выглядит так.

Волна (2) похоже уже закончилась, продолжаем ориентироваться на диапазон 80 — 83 , там же проходит средняя МА200.

Дневной график. Более подробно рассмотрена волновая структура укрепления рубля. 

#usdrub Эпоха сильного рубля подходит к концу. Пожили с крепким рублем, ну и хватит, уже как год идет формат клина и накопления дна, как итог всего этого ожидаю роста до 100р в этой паре, но от 79 и 85р произойдут коррекции, и их сила будет ясна в будущем, обновлю как смогу. Уже загружаюсь по 75–77р. Оценка 9 из 10 😈.

1. Ужесточение бюджетного правила (Силуанов/Минфин) С февраля начали меньше продавать валюту от нефти в рынок. Нефть упала, доходы бюджета в жопе — теперь экспортёры оставляют больше баксов себе. Результат: минус предложение валюты → рубль слабеет. Прогноз от аналитиков: уже во 2-м полугодии 80–86, среднегодовой 85+.
2. Нефть и санкции на танкеры + Роснефть/Лукойл Трамп давит на Индию (снял 25% тарифы в обмен на «не берите русскую нефть»). Теневой флот ловят жёстче. Нефть Brent ~67–73$ — доходы бюджета падают, ЦБ и Минфин уже продают золото и юани из ФНБ. Это классический медвежий драйвер для рубля.
3. Прогнозы от тяжеловесов
* Депутат Панеш (Госдума): март базово 75–80, но если внешка обосрётся — легко 80–83.

Рубль застрял в жёстком боковике. Волатильность в паре USD/RUB продолжает сжиматься — рынок явно готовится к импульсу.

Триггером может стать завтрашнее решение ЦБ, но не исключены и более ранние движения — на геополитике или новостном фоне.

👉 Мой базовый сценарий — выход вверх. Но, чтобы не зависеть от одного исхода, я собрал простую опционную конструкцию.

📌Что сделал: 
Бычий колл-спрэд:
Купил Call со страйком 78 000
Продал Call со страйком 79 500
(экспирация — следующая неделя)

Страховка — медвежий пут-спрэд:
Put 77 000 / 76 000
Объём — в 2 раза меньше

В итоге получилась конструкция, как на графике выше.

📌 Альтернативой к такой опционной стратегии вполне может стать простая покупка мартовского фьючерса при пробое 78350 и коротким стопом если пробой был ложный.

Рынок сжимается. Долго так продолжаться не может — вопрос только в направлении.

⚠️ Не является торговой рекомендацией.

#рубль #опционы #USD_RUB #трейдинг #волатильность